Wyckoff propose untuk memahami pergerakan harga di chart adalah dengan menganggap yang menggerakkan harga adalah daripada operasi satu entiti (one man’s operation), iaitu the Composite Man.
Juga dikenali dengan beberapa nama:
…all the fluctuations in the market and in all the various stocks should be studied as if they were the result of one man’s operations. Let us call him the Composite Man, who, in theory, sits behind the scenes and manipulates the stocks to your disadvantage if you do not understand the game as he plays it; and to your great profit if you do understand it.
(The Richard D. Wyckoff Course in Stock Market Science and Technique, section 9, page 1-2)
Wyckoff sarankan retail traders untuk trade mengikut cara Composite Man bermain dengan Supply vs Demand.
Perkara penting yang diajar oleh Wyckoff ialah:
Prinsip di sebalik Wyckoff Method
Pergerakan harga pada market boleh difahami daripada analisa Supply & Demand, iaitu daripada study of Price Action & Volume.
Composite Man yang menggerakkan harga mengikut perancangan – contoh nampak suatu instrumen seperti saham ada peluang untuk kumpul saham-saham yang ada dalam market, mereka mula untuk accumulate saham dan kemudian manipulate harga untuk bertukar kepada fasa Uptrend atau Markup.
Accumulation Phase
Supply makin berkurangan, demand absorb supply dan berlaku Sign-Of-Strength (SOS) diikuti denganfasa Markup.
Distribution Phase
Supply makin banyak, demand tak mampu absorb supply yang makin banyak, dan kemudian berlaku Sign-of-Weakness (SOW) diikuti dengan fasa Markdown.
1. Law of Supply & Demand
Maksud Law of Supply & Demand menerangkan tentang study of balance antara Supply dan Demand melalui perbandingan Price & Volume.
Demand > Supply = Naik
Supply > Demand = Turun
Demand melemah = Distribution
Supply melemah = Accumulation
2. Law of Cause & Effect
Untuk Markup berlaku, Composite Man perlu accumulate. Dalam fasa Accumulation ini adalah masa terbentuknya Trading Range, dimana Composite Man mengumpul majoriti Supply yang ada dalam market.
Fasa pengumpulan ini dipanggil sebagai “Building a Cause”.
Dalam Price Action, kita akan nampak fasa ini sebagai Sideway atau Consolidation.
Effect pula, adalah kesan selepas Composite Man berjaya absorb Supply yang ada dalam market dan kemudian manipulate harga untuk masuk kepada fasa Markup. (dan sebaliknya untuk Markdown)
Lebih lama Cause, lebih kuat Effect.
Cara untuk kira sejauh mana Effect boleh pergi adalah dengan memakai Point-and-Figure (P&F) chart.
Cause = Berapa banyak bar yang ada dalam Trading Range
Effect = Sejauh mana market boleh pergi dalam fasa Markup/Markdown hasil daripada Cause
3. Law of Effort vs Result
Effort = Volume
Result = Price
Law of Effort vs Result memberi signal awal kepada pertukaran trend.
Semasa dalam trending market, jika berlaku divergence antara Volume dan Price akan memberi signal kemungkinan untuk berlaku pertukaran trend.
Sebagai contoh apabila berlaku High-Volume but Narrow-Range Candlesticks selepas rally tetapi price tak berjaya untuk buat new high (little or no result) memberi signal bahawa Composite Man sedang anticipate pertukaran trend.
Trading Range
Trading Range, atau TR ialah tempat dimana trend yang sebelumnya (samada Uptrend atau Downtrend) mula berhenti dan berlaku balance & equilibrium antara Supply dan Demand.
Bermakna dalam fasa ini, Composite Man bersedia untuk fasa yang seterusnya samada Accumulate untuk Markup atau Distribute untuk Markdown.
Yang menentukan samada Markup atau Markdown adalah events yang berlaku semasa dalam TR dan semasa keluar daripada TR.
Wyckoff Schematics
Wyckoff Schematics adalah panduan untuk memahami relationship antara Price & Volume dan predict pergerakan harga dalam TR.
Wyckoff Schematic adalah study kepada Anatomy atau Structure dalam Trading Range.
Preliminary Support (PS)
Fasa dimana Composite Man membuat pembelian awal untuk absorb Supply yang ada dalam market semasa fasa Markdown (Downtrend)
Composite Man cuba tahan harga di PS dan monitor behaviour dan mood market samada masih bearish atau tidak.
Dalam fasa PS, kita akan lihat bahawa market masih lagi bearish dan market akan dilihat untuk break Lower Low sehingga kepada fasa SC.
Selling Climax (SC)
Fasa dimana berlakunya panic selling oleh weak hands kerana downtrend yang berterusan dan berlaku Climatic Action (Climatic Action = Pergerakan harga yang signifikan) disusuli dengan Markdown (Downtrend) akhirnya berhenti.
Ciri-ciri SC:
Lowest price untuk SC akan menjadi SUPPORT kepada Trading Range (TR).
Automatic Rally (AR)
Fasa dimana berlakunya rally selepas Selling Climax.
Selepas Supply yang di absorb oleh Composite Man semasa Selling Climax, rally yang berlaku selepas SC akan menjadi lebih signifikan.
Disebabkan Supply menjadi terlalu lemah semasa Selling Climax, follow-up rally selepas SC menjadi jauh lebih kuat daripada rally-rally Lower High semasa Downtrend.
Rally distance semasa AR juga adalah lebih besar daripada Rally semasa Downtrend (Ukur dari LL ke LH)
Ciri-ciri AR:
Highest price semasa AR menjadi Resistance kepada Trading Range (TR)
Secondary Test (ST)
Fasa dimana Selling Pressure mula berkurang selepas Selling Climax.
ST merujuk kepada fasa pengujian untuk Composite Man melihat perbandingan jumlah Supply yang berlaku semasa penurunan SC dengan semasa penurunan ST.
Perbandingan semasa penurunan antara SC dan ST ialah Selling Pressure semasa ST lebih lemah berbanding SC dan seller makin berkurang.
Apa bukti Seller makin berkurang semasa ST?
Berbanding semasa SC, volume lebih besar dan spread candle lebih besar.
Springs
Spring adalah fasa dimana berlakunya shakeout untuk Composite Man beli pada harga lebih rendah atau berlakunya fundamental atau sentimen yang membuatkan harga drop.
Composite Man yang nampak price drop dan berlaku diskaun akan beli dengan lebih banyak pada harga murah dan tahan harga.
Spread candle selepas Spring juga lebih BESAR daripada rally-rally dalam spread candle yang sebelum Spring kerana sebab Supply makin berkurangan apabila capai fasa ketika Spring.
Big spread candle berlaku selepas 2 situasi yang Supply susut significantly, iaitu masa SC dan Spring dan masa ni buatkan bila volume masuk sikit, terus zup naik.
Spring is phase of Fear, because break support.
Kalau Supply volume masih banyak dalam market = maka spring tu akan lagi lama untuk absorb supply.
Kalau Supply volume makin menyusut dalam market= maka supply dah susut dan spring akan rebound dengan lebih cepat
Sebaliknya, sekiranya Supply masih lagi banyak dalam market - akan berlaku shakeout untuk sambung Distribution (Downtrend).
Spring = Celup Support
Shakeout = Break bawah support dan form lower Trading Range
Test of Spring (TOS) = Market test pada fasa Spring untuk melihat samada masih Bullish atau tidak.
Rally selepas TOS adalah SOS Rally, dan membentuk series of SOS dan LPS.
Last Point of Support (LPS)
Fasa pullback selepas SOS rally.
Fasa ini juga adalah fasa Composite Man test market samada masih bullish atau tidak.
Sekiranya masih bullish, price akan disusuli dengan SOS rally.
Then sell lagi, kemudian see the market masih bullish atau tidak.
Behaviour antara Composite Man dan Retailer ini akan membentuk series of SOS dan LPS.
Wyckoff focus untuk analyse semasa retracement SOS dan LPS untuk melihat:
Dan kemudian buat deduction samada market bullish atau tidak untuk masuk long.
LPS menjadi Support sebelum rally yang seterusnya.
Ciri-ciri LPS Candle:
Ciri-ciri SOS Candle:
LPS tidak semestinya downtrend retracement, tetapi boleh juga jadi seperti dalam bentuk Sideway.
2 ciri penting dalam LPS ialah:
LPS juga boleh ada ciri-ciri TR nya sendiri especially kalau masih banyak Supply dan Demand dalam market.
Sign of Strength (SOS)
Rally selepas Spring, dimana berlakunya spread price yang lebih besar dan volume yang lebih banyak.
Fasa ini juga adalah fasa Composite Man test market samada masih bullish atau tidak.
Sekiranya masih bullish, price akan disusuli dengan SOS rally.
Then sell lagi, kemudian see the market masih bullish atau tidak.
Behaviour antara Composite Man dan Retailer ini akan membentuk series of SOS dan LPS.
Wyckoff focus untuk analyse semasa retracement SOS dan LPS untuk melihat:
SOS membentuk Market Structure HH dan HL.
Ciri-ciri LPS Candle:
Ciri-ciri SOS Candle:
Upthrust (UT)
Fasa dimana price cuba untuk test Resistance TR dan Supply masih lagi melebihi Demand, menyebabkan price untuk masuk semula ke dalam Trading Range.
Jump Across the Creek (JAC)
Fasa dimana price berjaya absorb majoriti Supply yang ada dalam market untuk melompat break resistance (Creek).
JAC mempunyai characteristic yang sama seperti SOS Candle, iaitu
Creek
Analogy kepada line resistance yang dilukis pada peak Rally yang berlaku dalam TR.
Creek adalah Resistance, dan sekiranya price berjaya break above Creek bermakna market berjaya masuk fasa Demand > Supply dalam TR.
Accumulation Schematic adalah beberapa siri price dan volume dalam bentuk susunan untuk predict pergerakan price dalam TR yang dipanggil sebagai Wyckoff Event.
Adakah semua instrumen akan berlaku setiap schematic setiap kali? Tidak, tetapi kita akan boleh predict Wyckoff Events yang akan berlaku.
Wyckoff Events ialah siri-siri pembelian dan penjualan yang dilakukan oleh Composite Man dan behaviour antara Institutions (Composite Man) & Retailers (kita).
Preliminary Supply (PSY)
Fasa dimana Composite Man membuat penjualan awal yang signifikan semasa fasa Markup (Uptrend), sebagai signal awal bahawa perubahan trend akan berlaku.
Buying Climax (BC)
Fasa dimana berlakunya Climatic Action (Climatic Action = Pergerakan harga yang signifikan) disusuli dengan Markup (Uptrend) akhirnya berhenti.
Ciri-ciri BC:
Highest price untuk SB akan menjadi Resistance kepada Trading Range (TR) untuk Distribution.
Automatic Reaction (AR)
Fasa dimana berlakunya rally selepas Buying Climax.
Dalam fasa ini, Demand makin melemah dan Composite Man melepaskan Supply dengan jumlah yang signifikan dalam market.
Disebabkan Demand menjadi terlalu lemah semasa Buiying Climax, follow-up reaction selepas BC menjadi jauh lebih kuat daripada rally-rally Higher Low semasa Uptrend.
Rally distance semasa AR juga adalah lebih besar daripada Rally semasa Uptrend (Ukur dari HL ke HL)
Ciri-ciri AR:
Lowest price semasa AR menjadi Support kepada Trading Range (TR) untuk Distribution
Perbezaan Distribution vs Reaccumulation:
Sekiranya volume semasa AR adalah kecil dan tidak signifikan, assume market sedang Reaccumulation.
Cara untuk tahu market masuk fasa distribution adalah pada volume yang besar dan signifikan!
Volume semasa Distribution > Volume semasa Reaccumulation
Secondary Test (ST)
Fasa dimana Buying Pressure mula berkurang selepas Buying Climax.
Perbandingan semasa kenaikan antara BC dan ST ialah Buying Pressure semasa ST lebih lemah berbanding BC dan buyer makin berkurang.
Apa bukti Buyer makin berkurang semasa ST?
Berbanding semasa BC, volume lebih besar dan spread candle lebih besar.
Last Point of Supply (LPSY)
Fasa ini menunjukkan demand yang makin melemah, dan rally yang berlaku semasa Supply juga memberi signal bahawa demand makin exhausted dengan spread candle yang kecil berbanding Rally semasa Uptrend, sebelum berlaku Markdown.
Ciri-ciri LPSY Candle:
Ciri-ciri SOW Candle:
LPS tidak semestinya upside rebound, tetapi boleh juga jadi seperti dalam bentuk Sideway.
2 ciri penting dalam LPSY ialah:
LPSY juga boleh ada ciri-ciri TR nya sendiri especially kalau masih banyak Supply dan Demand dalam market.
Sign of Weakness (SOW)
Reaction dimana berlakunya spread price yang lebih besar dan volume yang lebih banyak dalam fasa Distribution, memberi signal bahawa Supply menjadi dominan dalam market.
Wyckoff focus untuk analyse semasa retracement SOW dan LPSY untuk melihat:
SOW membentuk Market Structure LL and LH.
Ciri-ciri LPSY Candle:
Ciri-ciri SOS Candle:
Upthrust After Distribution (UTAD)
UTAD adalah opposite kepada Spring dalam fasa Accumulation.
Fasa dimana price cuba untuk test Resistance TR dengan adanya demand baru dalam market, tetapi Supply masih lagi melebihi Demand, menyebabkan price untuk masuk semula ke dalam Trading Range.
Kelas pengenalan ini adalah daripada Dr Arif Fiqri, dianjurkan kepada public dan available di Youtube.
Untuk video ini, saya sudah keratkan video kepada Chapter untuk setiap topik supaya mudah rujuk dan belajar.
Untuk belajar Wyckoff dengan lebih mendalam, saya sarankan untuk belajar directly pada gurunya.
Selama bertahun belajar Wyckoff dengan pelbagai guru (termasuk sempat belajar dengan arwah DDNR Nazarry Rosli), hanya ada satu guru Wyckoff betul-betul konsisten dan ikhlas dalam mengajar sampai sekarang iaitu Dr Arif Fiqri.
Dr Arif Fiqri juga alumni kepada Wyckoff SMI Institute (Founder and President ialah Richard D. Wyckoff sendiri!) – LINK
Jadi tak perlu risau tentang ilmu betul ke tidak. Sanad ilmunya tak putus daripada Richard D. Wyckoff sendiri.
Bukan “cikgu” yang baru belajar Wyckoff harini, esok dah buka kelas berbayar.
Endorsement saya pada Dr Arif Fiqri dalam mengajar Wyckoff di sini adalah daripada personal experience dengan dia.
Bertahun-tahun istiqamah dalam mengajar, ilmu yang dikongsi berlebihan tanpa upselling. Ditanya hanya A, tetapi dijawab sehingga Z.
Ada yuran untuk belajar dikenakan oleh Doc Arif Fiqri, saya share link di bawah:
https://wegasolutions.onpay.my/order/form/Wyckoff6397/3
Atau boleh tekan butang di bawah.
Selamat belajar ilmu Wyckoff!
Nota
⊗ Untuk info penuh tentang Foreign Futures: → KLIK LINK DI SINI ←
Cash vs Physical Settlement
Wajib ada deliverable of underlying asset. Maksudnya ada physical settlement iaitu pertukaran aset fizikal berlaku antara seller dan buyer, WALAUPUN kita tidak trade untuk dapatkan physical asset tersebut.
Halal & Non-Ribawi Items
Underlying aset untuk kontrak futures tersebut mestilah halal dan bukan barang ribawi:
Exchange
Didagangkan di bawah Bursa/Exchange yang regulated dan berlesen di bawah badan penyeliaan negara.
Ada apa-apa soalan tentang Syariah Compliant Foreign Futures? Boleh PM Admin @PADrArif (klik di bawah) ↓
Nota Penting
⊗ List adalah daripada consensus panel syariah CGS-CIMB untuk Foreign Futures yang syariah untuk berdagang: https://www.cgsi.com.my/en/shariahcompliantfutures
Ada apa-apa soalan tentang Syariah Compliant Foreign Futures? Boleh PM Admin @PADrArif (klik di bawah) ↓
Nota Penting
⊗ Untuk info penuh tentang Foreign Futures (Crude Oil, Soybean Oil, etc): → KLIK LINK DI SINI ←
⊗ Pastikan Balance Akaun ada minimum RM5,000 semasa apply!
(Selepas approved, anda boleh adjust modal anda samada ingin kurang atau lebih RM5,000)
⊗ DILARANG TRADE DI CQG SEMENTARA DALAM PERTUKARAN KE PHILLIP NOVA.
TUNGGU SEHINGGA TERIMA EMAIL AKAUN PHILLIP NOVA, BARU BOLEH TRADE!
(Ini adalah untuk mengelakkan position anda tersangkut dan tak boleh ditutup oleh sistem dan berlaku insiden yang tidak diingini!)
Fee Live Data untuk CQG
Berbayar.
Boleh rujuk CQG Market Data Fees di sini: → KLIK DI SINI ←
(Lihat pada Fee untuk Non-Professional Market Depth)
Fee ini adalah daripada CQG, bukan dari broker.
List:
Fee Live Data untuk Phillip Nova
Percuma.
Tiada sebarang bayaran dikenakan sekiranya ingin subscribe Live Data dan trade Foreign Futures!
Cara Apply Untuk Subscribe dan Trade Foreign Futures:
3. Hantar kedua-dua borang yang telah diisi kepada Admin @PADrArif
4. Itu sahaja. Subscription kepada Live Data Foreign Futures sehingga boleh trade masa 1 – 3 hari bekerja.
Anda boleh check status application dengan Admin @PADrArif (klik di bawah) ↓
Nota Penting
⊗ Untuk info lanjut tentang Phillip Nova: → KLIK LINK DI SINI ←
⊗ Untuk client CQG yang ingin berehat daripada trading atau ingin bertukar kepada platform yang tidak dikenakan caj, boleh tukar kepada Phillip Nova dengan mudah.
⊗ Kerana Phillip Nova ialah platform percuma!
⊗ DILARANG TRADE DI CQG SEMENTARA DALAM PERTUKARAN KE PHILLIP NOVA.
TUNGGU SEHINGGA TERIMA EMAIL AKAUN PHILLIP NOVA, BARU BOLEH TRADE!
(Ini adalah untuk mengelakkan position anda tersangkut dan tak boleh ditutup oleh sistem dan berlaku insiden yang tidak diingini!)
Cara Tukar Platform CQG ke Phillip Nova:
Terus PM ID Akaun anda (PQA****) kepada Admin @PADrArif
2. Itu sahaja. Pertukaran daripada CQG ke Phillip Nova ambil masa 1 – 3 hari bekerja.
Tunggu untuk terima email login Phillip Nova.
Anda boleh check status pertukaran dengan Admin @PADrArif (klik di bawah) ↓
SYARAT PENTING!
⊗ Ada balance dalam akaun Phillip Nova minimum RM5,000.
Selepas sudah terima akaun CQG, boleh adjust modal anda samada ingin withdraw bawah RM5,000 atau tambah.
⊗ DILARANG TRADE DI PHILLIP NOVA SEMENTARA DALAM PERTUKARAN KE CQG.
TUNGGU SEHINGGA TERIMA EMAIL AKAUN CQG, BARU BOLEH TRADE!
(Ini adalah untuk mengelakkan position anda tersangkut dan tak boleh ditutup oleh sistem dan berlaku insiden yang tidak diingini!)
Cara Tukar Platform Phillip Nova kepada CQG:
2. Hantar borang yang telah diisi kepada Admin @PADrArif
3. Info Ringkas CQG:
Untuk info lanjut tentang CQG: → KLIK LINK DI SINI ←
Anda boleh check status pertukaran dengan Admin @PADrArif (klik di bawah) ↓
Phillip Nova ialah satu-satunya platform di Malaysia yang boleh trade directly pada TradingView!
Syarat Link Akaun Phillip Nova Pada Akaun TradingView:
3. Subscribe kepada Live Data BMD untuk dapatkan live data
(tekan link pada gambar)
4. Cari Phillip Nova di Trading Panel di TradingView, kemudian boleh login dan mula trade di TradingView.
Untuk info lanjut FAQ Phillip Nova x TradingView: → KLIK LINK DI SINI ←
Ada soalan? Terus PM Admin @PADrArif (klik di bawah) ↓
Admin @PADrArif
(Bertugas dari 9am – 11pm setiap hari)
| Feature | Phillip Nova | CQG |
|---|---|---|
|
Platform Fee |
Free of Charge |
RM138/month or can the platform fee also be waived if client trades 20 lots/month. |
|
Link with TradingView |
Yes |
No |
|
Auto Set TP & SL |
No |
Yes! |
|
25% Margin Intraday |
Yes |
Yes |
|
Technical Indicators |
100+ Indicators |
100+ Indicators |
|
Multiple Layout |
Only allow 1 chart to be viewed |
Allow multiple chart with different |
|
Mobile App |
Available on iOS & Android |
Available on iOS & Android |
|
Demo Account |
Yes |
Yes |
40% Low Equity Level bermaksud:
Untuk Overnight position, minimum balance dalam akaun ialah 40% daripada Full Margin.
40% x Full Margin semasa = Minimum Low Equity Level untuk OV untuk 1 lot FCPO.
40% x RM8,500 = RM3,400 (minimum balance dalam akaun untuk OV 1 lot FCPO)
Kalau lebih 1 lot? Darab 2, 3 dan seterusnya mengikut jumlah lot yang kita pegang dalam position.
⊗ Sekiranya balance account bawah RM3,400 – position akan ditutup dalam masa 10 minit sebelum market tutup. ⊗
Untuk Overnight position sahaja, bukan intraday.
Untuk intraday, tiada masalah untuk balance akaun bawah 40%.
⊗ Ingat, 25% margin adalah untuk INTRADAY sahaja! Ini adalah sama dengan semua broker di Malaysia ⊗
Untuk hold position daripada Sesi Petang ke Sesi Malam:
Minimum balance mesti ada 40% daripada Full Margin.
Untuk hold position daripada Sesi Malam ke Sesi Pagi:
Minimum balance mesti ada 40% daripada Full Margin.
Kenapa broker perlu ada 40% Low Equity Level?
Supaya akaun client tak berlaku sampai jatuh jadi RM0 atau jadi baki akaun yang negatif gara-gara client tak mahu pasang SL dan teknik harapan biar position loss bertambah besar dan besar.
Force Liquidation untuk setiap broker berbeza mengikut suatu level yang dipanggil Low Equity Level.
40% Low Equity Level ini tujuannya adalah untuk protect client dan juga broker, kerana sebelum ini pernah berlaku kes client jadi overloss kerana GAP yang besar.
Dah berlaku kes client ada open position dan floating loss pukul 6pm drop sampai tinggal RM2,000 dalam akaun, dan kemudian gap sampai lebih 60 ticks.
Akaun client tinggal 2 angka.
Hampir overloss kerana teknik harapan.
Akaun tak cukup 1 lot Full Margin, tetapi bawa position dari Intraday ke OV.
Terus terdedah kepada RISIKO GAP.
GAP di FCPO boleh berlaku dari sebanyak 0 tick sehingga sehingga 200+ ticks.
Gap paling besar pada tahun 2023 ialah 186 ticks pada Jul 4, 2023.
Kalau dalam akaun hanya ada RM2,800 (40% x Full Margin RM8,500) – dan kemudian gap 186 ticks lawan arah entry?
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢀⠀⣄⠰⣄⠀⢀⠀⠀⡀⣀⠀⡀⠀⢀⠀⣀⢠⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢀⢤⣀⠢⣑⣾⣷⣾⣷⣾⣶⣿⢿⣧⠿⣿⣷⣽⣶⣊⣣⣽⣄⢧⡰⡆⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢀⡀⠲⣷⣮⣁⣤⠼⠚⠉⢁⣴⣿⣿⠻⢿⡀⠙⣀⠋⠙⣺⠋⣿⣭⡛⠻⠮⣧⣹⡘⣦⣦⡀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⣈⡳⢬⣽⡶⠟⠉⠀⠀⠀⡴⢿⣧⡉⠋⠀⠣⣧⢠⠟⣄⣠⠅⠘⠰⡟⣿⢆⠀⠈⠉⠻⢾⣻⡉⠳⠦⣄⡀⠀⠀⠀⠀⠀⠀
⠀⠀⢠⢦⡰⢦⣀⣐⣶⣿⠟⠛⠛⠁⠀⠀⠀⡾⢁⡓⠻⣗⠠⢷⠌⠘⣇⣣⡈⠀⠙⣀⡀⠐⣿⣨⣧⠀⠀⠀⠀⠙⠳⣄⠀⠈⠻⣷⣆⠀⠀⠀⠀
⠀⢀⠘⠦⠭⢛⣒⡼⠋⠤⠀⠀⠀⠀⠀⠀⣼⣿⠤⠤⠔⠀⣸⣤⣤⠞⠛⠻⣿⣦⣀⣚⡄⢐⣛⢽⠾⡇⠀⠀⠀⠀⠀⠈⠓⢤⠀⠀⠈⠳⠄⠀⠀
⠀⠈⠑⠒⣲⠾⠋⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢨⡿⠭⠵⠦⠀⢠⠀⢹⣇⠀⠀⣠⣿⣿⡿⠛⠉⠀⠀⢈⣭⢹⠀⠀⠀⠀⠀⢤⣄⡈⠳⣄⠀⠀⠀⠀⠀
⠀⣀⡴⣞⠁⠀⠀⣀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠈⣷⡦⠄⠀⠀⠘⣙⠉⢿⣷⣾⣿⣿⣿⠇⡶⠀⠀⠀⣴⣿⣻⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢲⣿⠳⣤⡀⠀⠀
⠋⠹⣄⠈⠳⣄⡀⠐⢟⡀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢻⣿⣯⣀⡀⠀⠀⣆⣀⠟⡛⡛⠛⠳⠄⠀⠀⢀⡀⢺⢷⡇⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⣀⣼⡿⠏⠏⠉⣷⠀
⠀⡀⠘⢦⡈⠁⠙⠲⢤⣀⠧⠤⢤⣀⣀⡀⠈⣻⣄⣛⠅⣀⢀⡄⠙⡸⠽⠻⠱⠀⠃⠀⠫⣟⠯⣝⡾⠀⠀⠀⠀⠀⣀⠴⠋⠁⠀⠀⠀⠀⠀⢹⠀
⠀⠘⠂⠈⠻⣄⠀⠉⠴⢛⣦⢄⡀⠀⠀⠀⠉⠉⠛⠓⠛⠛⠛⠓⠛⠿⠧⢮⣷⣔⣎⣣⣿⡯⣳⠞⠁⠀⠀⠀⣠⢾⠥⠤⠤⢤⣀⠀⠀⠀⠀⢸⠁
⠀⠀⠀⠀⠀⠈⠳⣄⠐⠋⠠⢚⡿⢖⣤⡀⠂⠤⣄⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠐⠒⠤⠀⠉⣉⠩⣉⡁⠉⠁⣒⣂⣨⣽⠟⠋⠀⠀⠀⠀⠙⣗⠄⠀⠀⡞⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠑⢄⠀⠀⠀⠈⠀⠻⠿⠶⢤⡀⢀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⣀⣥⣤⣾⣿⢿⠃⠇⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠈⣆⠀⢸⠃⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠉⢧⣀⣀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢀⡴⠻⠉⠁⠉⠁⠈⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠘⡆⠸⠀⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠈⠙⢄⡀⠀⠀⠀⢸⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⡝⢸⠀⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠉⠳⡄⢠⡟⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢰⡷⠘⣇⠀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢳⡞⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⡞⠀⠀⢸⡀
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢠⠏⢳⡀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⢰⠃⠀⠀⢠⣧
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⣯⡀⣰⡇⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠘⢧⣀⢠⣾⠏
⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠈⠉⠉⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠀⠉⠉⠁⠀
Force Liquidation bermaksud:
Penutupan position client secara paksa oleh Risk Team di bawah broker.
Force Liquidation bermaksud penutupan position client secara paksa oleh Risk Team di bawah broker.
Bermakna position yang client masih hold tetapi dalam keadaan loss yang besar akan ditutup secara paksa oleh Risk Team di bawah broker.
Kenapa perlu ada Force Liquidation oleh broker di Malaysia?
Supaya akaun client tak berlaku sampai jatuh jadi RM0 atau jadi baki akaun yang negatif gara-gara client tak mahu pasang SL dan teknik harapan biar position loss bertambah besar dan besar.
Force Liquidation untuk setiap broker berbeza mengikut suatu level yang dipanggil Low Equity Level.
Maksud 10% Low Equity Level ialah
10% x Margin Semasa (RM8,500) = RM850 sebagai paras Low Equity level.
Sekiranya baki dalam akaun jatuh bawah daripada 10% Low Equity level, position yang client masih hold akan kena liquidate/cut serta merta oleh Risk Team broker.
Low Equity Level ini bukan sahaja dipraktis oleh broker Phillip Capital, tetapi sama dengan semua broker di Malaysia!
Malah ada broker yang mempunyai Low Equity Level yang lebih tinggi iaitu pada paras 20% dan 30%!
Ali sell 1 lot FCPO pada pukul 3.00PM. Dalam akaun Ali ada RM4,000 dan trade dengan 25% margin (RM2,125 lot).
Tetapi selepas Ali entry, market naik uptrend dengan momentum yang kuat.
Position 1 lot Sell Ali sekarang sudah ada floating loss, dan loss position sell ini makin bertambah besar.
Pukul 4.00pm, floating loss Ali menjadi makin besar sampai negatif -RM3,000. Bermakna dalam akaun daripada RM4,000, hanya tinggal RM1,000 daripada floating loss -RM3,000 kerana Ali tak mahu cut loss dan bertukar teknik kepada teknik harapan.
RM4,000 – (Floating Loss RM3,000) = Floating Balance RM1,000
Adakah position sell Ali perlu dipotong oleh broker melalui Force Liquidation?
Tidak, kerana baki dalam akaun Ali masih lagi ada RM1,000 iaitu di atas 10% Low Equity Level iaitu atas RM850.
Pukul 4.00pm, market sambung naik dan meroket dan akhirnya floating loss dalam akaun Ali bertambah menjadi -RM3,235.00 dan baki dalam akaun Ali mencecah RM675 iaitu di bawah 10% Low Equity Level iaitu RM850.
Adakah position sell Ali perlu dipotong oleh broker melalui Force Liquidation?
Ya, kerana baki dalam akaun Ali sudah jatuh di bawah paras 10% Low Equity Level iaitu di bawah RM850.
Position 1 lot sell Ali akan dipotong secara Force Liquidation oleh Risk Team di bawah broker untuk mengelakkan loss bertambah-tambah sehingga akaun Ali menjadi RM0 atau lebih teruk lagi menjadi negatif.
Client guna teknik harapan, dan akhirnya floating loss makin besar.
Akaun sudah capai bawah 10% Low Equity Level.
Sebelum kena Force Liquidation:
Selepas kena Force Liquidation:
Moral di sini,
JANGAN TEKNIK HARAPAN
Margin Call bukan Bayaran!
Margin Call ialah Deposit.
Untuk faham Margin Call, perlu faham tentang Margin terlebih dahulu.
Quick recap tentang Margin
Full Margin untuk 1 lot FCPO berubah mengikut semasa. Untuk tarikh saya menulis topik ini adalah RM8,500 untuk 1 lot.
Saya tulis semula analogi mudah tentang margin di bawah
Pak Abu meniaga Burger Ayam Ramly di kedai Burger.
Harga 1 Burger Ayam Ramly ialah RM8.50.
Saya lapar, jadi saya turun kedai Pak Abu.
Sampai kedai Pak Abu, saya nak order 1 Burger Ayam Ramly yang berharga RM8.50.
Sekali bila saya buka dompet, ada RM5.00 sahaja.
Bolehkah saya beli burger Pak Abu? Tidak.
Tetapi kalau saya nak beli burger? Boleh, kalau saya cukupkan +RM3.50.
Jadi konteks di sini sama seperti FCPO.
Kalau kita nak trade FCPO dan hold position ke hari yang seterusnya, dalam akaun perlu ada minimum RM8,500 kerana 1 lot FCPO ialah RM8,500.
Jadi untuk hold 1 lot FCPO dari sesi petang kepada sesi malam, harga untuk 1 lot FCPO ialah RM8,500.
1 Lot FCPO ialah RM8,500.
Special 25% Margin ialah kegunaan INTRADAY sahaja.
Intraday = Entry hari sama, Exit hari sama
Sekiranya dalam akaun kita hanya ada RM5,000 tetapi kita tetap nak hold 1 lot FCPO dari sesi petang ke sesi malam walaupun tak cukup RM8,500, apa yang akan berlaku?
Akan dikenakan MARGIN CALL.
Client akan diberitahu untuk cukupkan duit dalam akaun kepada RM8,500.
Jadi kalau dalam akaun kita hanya ada RM5,000 dan tak mencukupi full margin RM8,500 – berapa RM yang perlu kita cukupkan?
Jawapan mudahnya ialah RM3,500.
Cara kiraan untuk Margin Call yang lebih tepat adalah:
Full Margin semasa – (Account Balance selepas tolak Loss atau tambah Profit) = Jumlah Margin Call
Kerana Sesi Petang ke Sesi Malam bermaksud sudah masuk ke hari trading yang baru.
Ali apply 25% margin, dalam akaun mempunyai RM5,000 dan buy 1 lot FCPO pada 5.00PM.
Pada 6.00PM, Ali masih hold position dan position tersebut mempunyai floating profit sebanyak +RM1,000.
Berapakah jumlah Margin Call yang dikenakan pada Ali?
RM8,500 – (RM5,000 + [+RM1,000]) = RM2,500
Jadi Ali hanya perlu deposit RM2,500 untuk menjawab Margin Call yang dikenakan pada akaun trading Ali.
Ali apply 25% margin, dalam akaun mempunyai RM5,000 dan sell 1 lot FCPO pada 5.00PM.
Pada 6.00PM, Ali masih hold position dan position tersebut mempunyai floating loss sebanyak -RM2,500.
Berapakah jumlah Margin Call yang dikenakan pada Ali?
RM8,500 – (RM5,000 + [-RM2,500]) = RM6,000
Jadi Ali perlu deposit RM6,000 untuk menjawab Margin Call yang dikenakan pada akaun trading Ali.
Special Intraday Margin akan ditarik.
Sesetengah broker agak strict tentang client yang salah guna Special Intraday Margin (iaitu margin discount untuk trading intraday) dan hold position dengan baki yang tidak mencukupi dan kena Margin Call.
Client yang melanggar agreement Special Intraday Margin dan kena Margin Call akan ditarik Intraday Margin tersebut daripada akaunnya.
Ada broker yang tarik secara permanent sampai bila-bila (bermakna client hanya boleh trade dengan Full Margin), ada juga broker yang tarik selama 3 hari.
Margin Call under Phillip Capital
Under Phillip Capital, client yang mempunyai 25% margin tetapi kena Margin Call akan ditarik 25% margin, sehingga:
Sekiranya client kena MC berkali-kali, Phillip Capital mempunyai hak untuk tarik 25% margin secara permanent!
Nota
Syarat
2. Hantar borang yang telah diisi kepada Admin @PADrArif
Cut-off Time Withdrawal
Cara Withdrawal
Tekan butang di bawah untuk download borang:
Tekan butan di bawah untuk CONTOH panduan pengisian borang:
2. Email resit tersebut kepada Broker:
futures_dealing@phillipcapital.com.my
Format Tajuk/Subject Email:
WITHDRAWAL (ID Akaun) (Platform)
Contoh:
WITHDRAWAL PQA**** atau ZQA**** Nova
atau
WITHDRAWAL PQA**** atau ZQA**** CQG
Format Body Email:
(Name), Withdraw (Amount)
Contoh:
Ali bin Abu, Withdraw RM1,000
Cut-off Time Deposit
Cara Deposit
Akaun Maybank – Phillip Capital Sdn Bhd
5140 1100 3146
Akaun Public Bank – Phillip Capital Sdn Bhd
3183 9875 13
Reference: PQA**** atau ZQA**** (nombor akaun ID anda)
Kemudian WAJIB SAVE atau SCREENSHOT Resit Anda!
2. Email resit tersebut kepada Broker:
futures_dealing@phillipcapital.com.my
Format Tajuk/Subject Email:
FUND IN (ID Akaun) (Platform)
Contoh:
FUND IN PQA#### atau ZQA#### Nova
atau
FUND IN PQA8888 atau ZQA#### CQG
Format Body Email:
(Name), Fund In (Amount)
Contoh:
Ali bin Abu, Fund In RM1,000
↓ Untuk Client yang pertama kali login, sila reset password anda di bawah ↓
